Skandal forex 2015

Permukiman AS atas skandal kecurangan forex membuka pintu bagi tuntutan hukum Inggris Investor Inggris dan Eropa sekarang bisa mendapatkan kesempatan untuk membuka tuntutan hukum terhadap bank yang dituduh mencurangi pasar keuangan, menyusul serangkaian permukiman dalam kasus di AS, para pengacara percaya. Lima bank besar lainnya yang dituduh melakukan transaksi valuta asing telah menyelesaikan klaim di pengadilan New York dengan pengadu, termasuk dana pensiun dan investor institusional. Mereka bergabung dengan empat bank yang menetap di awal tahun, dan total pembayaran kepada investor sekarang mencapai lebih dari 2 miliar (1,28 miliar). Permukiman yang diumumkan minggu ini meliputi Barclays. Goldman Sachs, RBS, HSBC dan BNP Paribas. Investor masih mengejar klaim terhadap Bank of Tokyo-Mitsubishi, RBC Capital Markets, Socit Gnrale, Standard Chartered, Deutsche Bank, Credit Suisse dan Morgan Stanley. Serta memberikan pembayaran kepada penggugat, bank-bank pelaksana juga sepakat untuk bekerja sama dengan penggugat, yang menurut pengacara telah membuka sekumpulan informasi tambahan yang dapat digunakan untuk kasus-kasus di Inggris. Kami telah menangani kasus ini selama beberapa tahun, yang telah memberi kami pengetahuan yang mendalam tentang persekongkolan ini dan cara kerja pasar valuta asing, dan ini memberi kami posisi yang luar biasa dalam menuntut litigasi terhadap bank-bank yang tidak menetap, mengatakan David Scott, partner di firma hukum Scott dan Scott, yang merupakan salah satu perusahaan yang mewakili penggugat. Kasus kami terbatas pada AS saat ini, tapi saya pikir ini benar-benar menunjukkan bahwa jika dan ketika kita memanfaatkan sistem peradilan di Eropa, seharusnya ada kesempatan bagi penggugat non-AS untuk mencari pemulihan. Skandal forex-rigging telah menjadi salah satu insiden paling terkenal yang melanda sektor perbankan. Foto: ALAMY Kasus di AS dibawa di bawah peraturan anti-trust, yang membatasi tindakan kelas terhadap penuntut AS. Karena London menjadi tuan rumah sebagian besar pasar valuta asing, ini adalah kandidat utama untuk klaim perdata di masa depan. Scott dan Scott sedang mendirikan kantor di Inggris dan telah menyewa seorang pengacara untuk menjalankan praktik tersebut, mengikuti pertanyaan dari investor yang tertarik untuk mengejar kasus-kasus yang berkaitan dengan pasar valuta asing. Perusahaan hukum Hausfeld juga mewakili investor, dan dalam sebuah pernyataan mengatakan bahwa kesepakatan tersebut bersifat sementara dan masih harus disetujui oleh Hakim Distrik AS Lorna Schofield. Pada bulan Juni, sumber yang dekat dengan situasi tersebut melaporkan bahwa Barclays akan membayar 375 juta, HSBC 285m, BNP Paribas hampir 100m dan Goldman Sachs sekitar 130m. Tapi mereka juga menentukan bahwa jumlah tersebut dapat berubah sewaktu-waktu. Beberapa bank dalam pengumuman hari Kamis telah menyetujui jumlah tertentu. X2022 Barclays menyerahkan denda bank terbesar di Inggris dalam sejarah mengenai kecurangan mata uang yang kurang ajar x2022 Bank bersiap menghadapi rasa kecurangan valuta asing saat mengajukan tuntutan hukum perdata x2022 Korea Selatan bergabung dengan penyelidikan global terhadap kecurangan valuta asing x2022Semua pemimpin bankir memperlakukan pelecehan pasar seperti mempercepat AS Raksasa perbankan JPMorgan Chase setuju untuk membayar 99,5 juta pada bulan Januari, diikuti oleh Bank of America pada 180m, Citigroup di 394m dan Swiss UBS di 135m. Perjanjian hari Kamis berbeda dari proses yang dipimpin oleh regulator AS dan Inggris, yang pada bulan Mei memerintahkan 6 miliar denda pada enam bank besar - Barclays, JPMorgan Chase, Citigroup, Royal Bank of Scotland, UBS dan Bank of America - untuk mencegat pasar valuta asing dan Libor suku bunga. Barclays, JPMorgan Chase, Citigroup dan Royal Bank of Scotland semua mengaku bersalah atas tuduhan Departemen Kehakiman AS karena berkonspirasi untuk memanipulasi pasar mata uang masif. Sementara pemulihan di sini luar biasa, mereka baru awal, kata ketua Hausfeld Michael Hausfeld. Investor di seluruh dunia harus mencatat pemulihan signifikan yang dijamin di Amerika Serikat dan menyadari bahwa permukiman ini mencakup sebagian kecil dari pasar keuangan terbesar di dunia, katanya. Perusahaan itu juga mencatat bahwa pihaknya sedang mempertimbangkan tindakan bersama di London. Skandal Forex: Bagaimana cara mengikis pasar Pasar valuta asing tidak mudah dimanipulasi. Tapi masih mungkin bagi trader untuk mengubah nilai mata uang agar bisa menghasilkan keuntungan. Karena ini adalah pasar 24 jam, tidak mudah untuk melihat berapa harga pasar pada hari tertentu. Institusi merasa berguna untuk mengambil gambaran berapa banyak yang dibeli dan dijual. Sampai Februari, ini terjadi setiap hari dalam 30 detik sebelum dan sesudah pukul 16:00 di London dan hasilnya dikenal dengan fix fix 4pm, atau hanya fix. Karena pelanggaran ini terungkap, jendela telah berubah menjadi lima menit agar lebih sulit dimanipulasi. Perbaikan itu sangat penting, karena ini adalah pasak yang banyak bergantung pada pasar keuangan lainnya. Jadi, bagaimana Anda membuat harga mata uang berubah seperti yang Anda inginkan Pedagang dapat mempengaruhi harga pasar dengan mengirimkan pesanan saat jendela sedang diperbaiki. Hal ini bisa mengurangi kesan pasar terhadap penawaran dan permintaan, sehingga mengubah harganya. Ini mungkin di mana pedagang mendapatkan informasi rahasia tentang sesuatu yang akan terjadi dan bisa mengubah harga. Misalnya, beberapa pedagang berbagi informasi internal tentang pesanan klien dan posisi trading mereka. Para pedagang kemudian bisa menempatkan pesanan atau penjualan mereka sendiri untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga berikutnya. Ini bisa berhubungan dengan fix 4pm, dengan trader menempatkan perdagangan sebelum jam 4 sore karena dia tahu ada sesuatu yang akan terjadi sekitar jam 4 sore. Lebih mudah untuk memindahkan harga jika beberapa pelaku pasar bekerja sama. Dengan menyetujui untuk memesan pada waktu tertentu atau berbagi informasi rahasia, adalah mungkin untuk memindahkan harga lebih tajam. Itu bisa mengakibatkan pedagang menghasilkan lebih banyak keuntungan. Kolusi bisa aktif, dengan para pedagang berbicara satu sama lain di telepon atau di chatroom internet. Hal ini juga bisa implisit, di mana para pedagang tidak perlu berbicara satu sama lain namun masih menyadari apa yang orang lain di pasar rencanakan untuk dilakukan. Hooray teamwork yang bagus November lalu, badan pengawas keuangan Inggris, Financial Conduct Authority (FCA) memberi beberapa contoh bagaimana para pedagang di bank menyebut nama mereka sendiri seperti para pemain, 3 musketeer, 1 tim, 1 mimpi dan tim A berusaha untuk Memanipulasi pasar valuta asing Dalam satu contoh, dikatakan bahwa pedagang di HSBC telah berkolusi dengan pedagang dari setidaknya tiga perusahaan lain untuk mencoba memperbaiki tingkat suku bunga sterling-dollar lebih rendah. Dikatakan bahwa para pedagang telah berbagi informasi rahasia tentang pesanan klien sebelum diperbaiki, dan kemudian menggunakan informasi ini untuk mencoba memanipulasi perbaikan ke bawah. Nilai tukar sterlingdollar fix turun dari 1.6044 menjadi 1.6009 dalam contoh khusus ini, membuat HSBC meraih keuntungan sebesar 162.000. Setelah itu, para pedagang mengucapkan selamat kepada diri mereka sendiri, berkata: Mencintai pasangan itu. Bekerja cantik Kasihan kita tidak bisa mendapatkannya di bawah 00, itu dia. Pergilah lebih awal, pindahkan, tahan, dorong, tuan-tuan bagus. Maafkan hatiku dan kerja sama tim bagus. Dalam contoh lain, FCA mengatakan bahwa para pedagang Citi telah berusaha untuk memperbaiki erotilitas eurodollar ke atas dengan berbagi informasi mengenai pesanan buynya dengan pedagang di perusahaan lain. Pedagang di perusahaan-perusahaan ini kemudian mentransfer pesanan pembelian mereka ke Citi, memberi pengaruh lebih besar di pasaran. Pada akhirnya, kenaikan bunga eurodollar naik dan keuntungan Citis untuk perdagangan mencapai 99.000. Setelah perdagangan selesai, para pedagang mengucapkan selamat ucapan selamat seperti yang indah, ya bekerja dengan baik dan mengajarkannya. Siapa yang terluka Pergerakan harga yang timbul dari manipulasi sangat kecil sehingga wisatawan tidak mungkin melihat perbedaan besar saat membeli mata uang asing. Pecundang terbesar adalah perusahaan yang terbukti bersalah melakukan manipulasi. Bahkan untuk bank besar 2bn adalah banyak uang. Regulator mengatakan bahwa beberapa klien bank bisa saja menderita karena pasar sedang condong. Itu bisa mempengaruhi nilai dana pensiun dan investasi. Manipulasi semacam ini juga semakin merongrong kepercayaan pada sistem keuangan, yang telah melalui serangkaian skandal. Topik TerkaitBagaimana skandal forex terjadi Devisa, atau forex, pasar adalah tempat perdagangan virtual dimana dealer membeli dan menjual mata uang. Penawaran pada harga todays disebut pasar spot dan taruhan juga dapat dilakukan pada nilai tukar berjangka. Secara keseluruhan, 5,3 triliun (3.3tn) diperdagangkan per hari di pasar forex pada 2013, menurut Bank for International Settlements. Untuk menempatkan itu dalam konteks, itu hanya dua kali lipat dari hasil ekonomi tahunan Inggris, yang 2,52tn pada tahun 2013, menurut Bank Dunia. Mengapa begitu besar Perdagangan mata uang dimulai sebagai cara bagi bisnis dan individu untuk mengubah uang untuk perjalanan dan perdagangan luar negeri. Ini adalah industri jasa nyata yang didorong oleh tingkat perdagangan dunia yang mendasarinya. Peluang spekulasi dibatasi oleh kesepakatan Bretton Woods pada tahun 1944 untuk mematok nilai tukar terhadap harga emas. Pada awal 1970-an, kesepakatan ini macet, nilai tukar mulai berfluktuasi lebih luas dan globalisasi menciptakan permintaan underlying devisa yang lebih mendasar. Lembaga keuangan melihat peluang baru menghasilkan uang dari peningkatan ukuran dan volatilitas pasar forex. Hari ini hanya sebagian kecil dari perdagangan mata uang yang terkait langsung dengan tujuan awal untuk memfasilitasi perdagangan lintas batas: sisanya bersifat spekulatif. Bagaimana cara kerjanya Image copyright Reuters Image caption Pada kebanyakan forex trading, tidak ada uang fisik yang benar-benar berpindah tangan Tidak ada pasar forex fisik dan hampir semua trading terjadi pada sistem elektronik yang dioperasikan oleh bank besar dan penyedia lainnya. Dealer menampilkan harga di mana mereka siap untuk membeli dan menjual mata uang: pengguna memesan dengan mengklik mouse. Harga berubah sesuai dengan penawaran dan permintaan. Misalnya, jika dolar AS lebih populer daripada euro pada suatu waktu tertentu, dolar akan menguat terhadap euro dan sebaliknya. Harga terus berubah pada basis kedua-per-detik karena mata uang merespons perubahan arus berita ekonomi. Sekitar 40 transaksi dunia berjalan melalui ruang perdagangan di London. Berapa harga di pasar forex berubah begitu cepat sehingga sulit untuk menetapkan tingkat suku bunga untuk mata uang tertentu pada satu waktu. Untuk membantu bisnis dan investor menghargai aset dan kewajiban multi mata uang mereka, diperlukan perbaikan nilai tukar harian. Sampai saat ini, ini didasarkan pada transaksi mata uang aktual yang terjadi di jendela 30 detik sebelum dan 30 detik setelah pukul 16:00 waktu London. WM-Reuters kemudian menghitung tingkat kenaikan berdasarkan transaksi yang diamati ini, yang merupakan tolok ukur untuk hari itu. Peramalan informasi publik ini sangat penting, karena ini adalah pegangan dimana banyak pasar keuangan lainnya bergantung. Bagaimana cara memperbaiki kecurangan Karena perbaikan didasarkan pada transaksi aktual dalam waktu singkat, potensi bagi pelaku pasar untuk berkumpul dan memesan di jendela 60 detik. Jika mereka cukup besar, mereka bisa mempengaruhi perhitungan benchmark dan menciptakan peluang keuntungan bagi perusahaan mereka. November lalu, regulator mengatakan bahwa beberapa pedagang forex di lima bank terbesar telah melakukan hal itu selama beberapa tahun. Mereka menyimpulkan bahwa melalui chat room online dengan nama-nama eksotis seperti The Bandits Club, The Cartel dan The Mafia, para pedagang berkolusi untuk melakukan pembelian atau penjualan yang agresif - yang dikenal dalam bisnis ini saat membenturkan tutupnya - untuk mendistorsi perbaikannya. Seharusnya sudah terdeteksi lebih cepat Image copyright AP Image caption Pergerakan mencurigakan dalam harga mata uang utama mengindikasikan ada yang salah Hal ini rupanya sudah berlangsung selama beberapa tahun. Memalukan bagi para manajer yang dimaksudkan untuk bertanggung jawab atas para pedagang, pergerakan harga yang mencurigakan pertama kali disorot oleh whistleblower. Petunjuk yang tersedia untuk orang luar seharusnya diambil sejak lama, tapi tanggung jawab utama terletak pada mereka yang berpartisipasi secara langsung. Praktik ini tampaknya sangat umum di kalangan pedagang berpengaruh yang menurut frasa yang oleh Warren Buffett digambarkan sebagai lima kata paling berbahaya dalam bisnis, semua orang melakukannya, terlintas dalam pikiran. Apakah ada tindakan yang diambil sejak Dewan Stabilitas Keuangan, sebuah badan pengawas yang menasihati menteri keuangan G20, telah membentuk sebuah satuan tugas untuk merekomendasikan reformasi pasar forex. Akibatnya, jendela di mana perhitungan 4pm setiap hari dihitung telah diperpanjang dari satu menit sampai lima menit. Hal ini membuat lebih sulit untuk dimanipulasi. Selain memperbaiki lima menit, koordinator bank sentral - Bank for International Settlements - mencoba agar semua bank menyetujui kode etik terpadu, namun hal ini belum diselesaikan. Apakah ada peraturan yang gagal Ironisnya, pasar forex telah dianggap oleh regulator terlalu besar untuk dimanipulasi dan sebagian besar tidak diatur. Namun ada beberapa tanda peringatan dini yang semuanya tidak baik. Risalah rapat dealer di Bank of England pada tahun 2006 tampaknya menunjukkan bahwa kemungkinan manipulasi pasar telah dibahas di depan pejabat, namun Bank of England menyangkal penafsiran ini. Sembilan tahun kemudian, hal tersebut telah menyebabkan regulator global membersihkan pasar forex - dan tidak sebelum waktu, para kritikus akan mengatakannya. Skandal semacam itu bisa dicegah Kelembutan institusional dari jenis yang telah kita lihat di Libor dan skandal forex mungkin akan padam untuk sementara waktu. Pedagang individu telah melihat rekan-rekannya berbaris di lantai perdagangan untuk menghadapi pertanyaan. Para manajer akhirnya memahami kebutuhan akan pemeriksaan sampingan secara deskriptif. Regulator sekarang tahu bahwa peraturan sentuhan ringan adalah undangan ke industri jasa keuangan untuk memainkan peraturan dan mereka telah meresponsnya dengan pengawasan yang lebih mengganggu dan pencegah yang besar. Dengan latar belakang ini, akan mengejutkan jika malapraktik sistemik berlanjut dalam waktu dekat. Tapi tidak ada tempat untuk berpuas diri dalam industri di mana ingatan perusahaan pendek dan penghargaan karena mengalahkan pasar sangat bagus. Philip Augar adalah mantan bankir investasi dan penulis beberapa buku di Kota. Topik-topik terkait